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稳住,我们能赢

王铖19752018-12-04 14:31:13


 国运向上,势不可挡。

——题记

首先说结论:

1、中美之间爆发全面贸易战的概率很低。

2、即使中美之间爆发全面贸易战,中国经济趋势因此改变的概率很低。

3、即使中美之间爆发全面贸易战,中国消费升级和大国崛起的趋势不会逆转,反而会加快。


因此,受此消息影响,市场本身的回调需求快速而过度的释放会缩短调整时间,对于好的股票而言,本次的低点,很可能就是全年的低点。


下面我简单说一下逻辑。


01


对经济的影响


中美爆发贸易摩擦,一定会对全球经济产生负面影响,不管是关税还是其他方式,增加的都是交易成本,降低的都是短期需求。股市的下跌也是这种负面影响的直接反映,但我们要衡量的是,负面影响有多大,以及股市的反应是不足,还是过度。


1、美国的意图。

美国挑起贸易战的意图非常简单,就是对中国崛起的遏制和要求中国市场更大的开放程度。所以美国不仅率先挑起本次贸易战,之前在外交领域也开始频频出招,美国要的,就是短期利益。


以实际购买力来算,中美在全球贸易中互为最大贸易伙伴,早已是全球化体系中互相不可替代的角色,双方经过一番讨价还价之后,最终大概率会避免全面的贸易战,就好象两辆车相向而行,虽然看上去互不相让,最后一刻,都会本能的避开。


2、中国的应对。

本次中国的应对,一是应对快,从发声到行动,都非常果断而迅速而有节制,应该是早有预案;二是不着急,过去几年内,中国贸易早已多元化,见下图:

美国这次还试图通过贸易制裁,要挟更多国家对付中国,这些都是色厉内荏的表现,在需求不足,全球经济依赖中国需求拉动的时代,不可能得到响应;第三,中国针对美国这次贸易战的领域,即周期行业,钢铁等,早已提前提前去杠杆去产能,应对的很早;第四,美国曾经用这种方法遏制住日本(可见这不是意识形态问题,而是现实利益问题),但中国有自身广阔的市场,和美国相错开的产业布局,所以这种方法实际上是对美国短期获益而长期问题更大,而对中国则是短期有害,长期有益。


难怪,索罗斯评价美国贸易战是:“我认为特朗普将大大有助于中国被接受为国际社会的领导成员,他起的作用甚至会超过中国人自己。”


IMF前副总裁朱民也说: “即使中美打贸易战,谈判的主导权也在中国。美国对中国出口的前五大产品,都是受到巨大的政策影响,例如飞机、原材料、农产品等;而中国对美国出口的前五大产品,都是市场化行为,例如制造业、机床设备、化工产品等。因此谈判的话,中国的报复比美国容易,从政策来讲,这也是一个很简单的事实。”


经济基本面,是没有问题的。


02



股市的策略


回到二级市场,就更简单了,英国脱欧,川普上任,都对市场产生了短期波动,但这种波动很快就会被修复,这次也不例外。


提前调整的蓝筹股,本次又开始了显露出投资价值,今天盘面已经有表现,随着A股入摩,全球资金一定会加快对A股核心资产的配置,详见《中国核心资产》,中国也将加快进入《沸腾年代》,快速而过度的情绪宣泄,提供了更好,更从容的买点。


昨天说了,下跌就是买入机会,恐惧的时候,就是价格最好的时候。


不需要再多说了,国运向上,势不可挡。



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