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乱花渐欲迷人眼的金融资产A

中国财税浪子2019-02-10 12:38:19

从2018年4月9日开始,我们尝试在期货税务群搞了一个大家一起学习金融工具会计准则的活动。没有想到,大家对此还真的比较感兴趣。


根据会计准则规定:金融工具是一种契约关系,是当事人之间的利益载体。契约的一方形成金融资产,契约的另一方形成金融负债或者是权益工具(所有权权益)。比如主体发行股票,主体自身形成权益工具,而认购股票的相对方形成金融资产。再比如主体发行公司债券,主体自身形成金融负债,而认购债券的相对方形成金融资产(债权投资、其他债权投资等)。从整体来看,金融工具可以构成金融资产、金融负债和权益工具。


金融工具包含的契约就是合同,可以是书面合同,也可以是其他形式的合同,但是基于金融的特殊性、风险性和重要性,大家更愿意白纸黑字,采用书面合约的形式。金融工具其实就是一种金融合约。如果脱离了合约关系而产生的负债不是金融负债。比如企业的应交增值税、应交其他税费不是金融负债,因为其产生的基础在于履行国家的税收法规等强制性规定,不属于金融负债。

金融资产是在金融合约基础上产生的资产,是主体持有的现金、其他方的权益工具以及持有的符合四个特定条件之一的资产。这里需要说明的是现金本身就是企业持有的金融资产。


第一、从其他方收取现金或者其他金融资产的权利,也就是有权向其他方收取现金或者别的金融资产。企业的银行存款、应收账款、贷款、应收票据、企业债券都属于有权向对方收取现金或者其他金融资产。

需要说明的是,预付账款不是企业的金融资产,企业持有预收账款有权向其他方接受商品或者服务,但一般不能直接所要现金或者其他金融资产。如果企业经发改委的批准发行企业债券,持券人是持有的就是金融资产。


第二、在潜在有利条件下,与其他方交换金融资产或者金融负债的权利。最典型的就是主体持有的看涨期权和看跌期权。看涨期权意味者主体有权买入标的资产,又可以称为买入期权,简称为买权。看跌期权意味着主体有权卖出标的资产,又可以称为卖出期权,简称为卖权。我们举例分析:

1、股票现价100元,主体预测该股票价格会大涨。于是花费500元期权费,买入一份期权,该期权允许六个月后主体以每股105元买入该股票100股。主体对此期权的初始投资是500元,对此整个股价来说,初始投资金额很小。主体因为这个期权就获得了一个跟其他方交换标的股票的权利。假设六个月后,每股股价实际行情120元。则主体可以按照105元买入100股,即刻按照120元抛出,主体赚取的差价是1500元,即使扣除期权费500元,也可获利1000元。增值税制度要求主体按照1500元的股票差价缴纳金融商品转让的增值税,但是需要注意的是如果主体仅仅行权并不卖出所持股票,主体是不需要缴纳增值税的。同时我们从这个例子还可以看出,主体如果预测股票价格上涨,就可以通过购买与该资产对应的看涨期权来实现与持有该资产同样的增值目的。但是,看涨期权有者一个与实际购买资产不一样的好处,就是万一市场风云突变,股票价格下跌,比如六个月后,市场股价低于105元,主体没有必要去行权购买股票,此时最多损失原来的期权费500元,可以锁定最大损失。

未完待续!


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